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基于股权激励的个人所得税处理方法

时间:2010-06-23 17:25  来源:北京审计网   点击: 字号:

    股权激励的个人所得税处理区分为流通股和限售股两种税收政策,前者适用《关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》(财税【2005】35号,以下简称财税【2005】35号),后者适用《关于股权激励有关个人所得税问题的通知》(国税函【2009】461号,以下简称国税函【2009】461号)和《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》(财税【2009】167号,以下简称财税【2009】167号)。

  由于税收政策前后衔接不当,对于同属于股权激励计划的流通股和限售股,在个人所得税计税方面主要存在以下差别:

  (一)流通股和限售股行权后再转让所得时个税计税规定不一致

  1.对于流通股行权后再转让环节个人所得税的计税规定。个人将行权后的境内上市公司股票再转让所得,暂免个人所得税;个人转让境外上市公司股票所得,按照“财产转让所得”适用20%的税率依法缴纳个人所得税。

  2.限售股行权后再转让环节个人所得税的计税规定。财税【2009】167号文规定:自2010年1月1日起,对个人转让限售股所得,按照“财产转让所得”,适用20%的比例税率征收个人所得税。

  通过比较可以看出,对于境内上市公司的流通股,行权后再转让所得暂免征税;对于限售股行权后再转让所得却按“财产转让所得”征税。

  (二)限售股行权后再转让环节存在个税重复征税问题

  首先应明确行权所得纳税义务发生时间。在行权日,获得的股票距离解禁期还有一段时间,则行权所得纳税义务时间为每一批次限售股解禁日期。下面举例说明:某公司员工2006年9月1日获得2 000股2元/股的限售股作为股权激励,某员工为此支付了4 000元,行权日2008年8月30日,当日股票市价为6元/股。2009年12月20日本批次解禁股数为200股,2010年1月6日,将此200股转让,暂不考虑相关税费。则在解禁日和再转让环节应纳税所得额的计算如下(相关数据见上表):

  1. 解禁日的税务处理。应纳税所得额 =(行权日股票市价+本批次解禁股票当日市价)÷2×本批次解禁股票份数—被激励对象实际支付的资金总额×(本批次解禁股票份数÷被激励对象获取的限售股总份数),则解禁日应纳税所得额=(6+8)÷2×200-4 000×(200÷2 000) = 1 000元,按照“工资薪金所得”纳税。

  2.再转让环节的税务处理。应纳税所得额=(9-2)×200=1400元,按“财产转让所得”,适用20%的税率纳个税。

  在限售股解禁日,已经就股票增值部分(8-2=6元/股)按照“工资薪金所得”缴纳过个人所得税;再转让环节就这部分增值额又按照“财产转让所得”征税,造成对同一增值额两次征税。因此,存在重复征税问题。

   (三)政策差异的原因分析

  财税【2005】35号文件主要是为配合企业实施股权激励计划,由于股票期权是公司给予员工特别是高管的一项激励计划,与此相对应,税收政策对行权所得和再转让所得在具体的计税方法上都给予了一定的优惠。

  国税函【2009】461号和财税【2009】167号文件则主要是为配合股权分置改革的有效实施。但是,由于未考虑实施股权激励计划的限售股部分,规定转让限售股所得按“财产转让所得” 缴纳个人所得税,从而造成流通股和限售股在行权后再转让环节税收待遇的不同。

  三、政策差异的改进建议

  (一)对限售股行权后再转让所得不征税

  我国证券市场目前尚不完善,对于转让境内上市公司股票获得的差价收益暂免征税,仅对转让境外上市公司股票获得的差价收益按“财产转让所得”征税。由于限售股是国有企业体制转轨过程中遗留的问题,其所处的市场环境仍然是我国目前尚不完善的资本市场,所以,对于限售股的税收政策应该和境内流通股一致,即个人将行权后的境内上市公司股票(包括限售股)再转让获得的差价收益,应暂免个人所得税。

  从股权激励的角度分析,股权激励计划是企业对员工特别是高管人员的一种激励,相应地,对于股权激励所得个人所得税应给予一定的税收优惠,即对于流通股和实施股权激励计划的限售股,二者在行权后再转让所得同属于资本利得,暂免征税。

  (二)避免重复征税

  退一步讲,如果对限售股行权后再转让所得按“财产转让所得”征税,则应重点解决重复征税问题,而解决重复征税的关键是界定清楚文件中所谓的“股票原值”。财税【2009】167号文规定的限售股原值,是指限售股买入价加上按照规定缴纳的有关费用。此规定未考虑实施股权激励计划的限售股,对于买入价是施权价还是行权价,文件未给予明确说明。

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